|
История рынка Форекс
1.3. Функционирование валютного рынка
I. Контроль за операциями на валютном
рынке на примере FSA
Переход к системе плавающих регулируемых
валютных курсов вызвал необходимость законодательных изменений
в вопросах регуляции деятельности валютного рынка. Помимо соответствующих
поправок к уставу МВФ, были внесены соответствующие поправки в
национальные законы, регулирующие финансовую деятельность. Хотя
валютным курсам и разрешили свободно изменяться, но деятельность
на финансовых рынках строжайше регламентирована.
Банки могут покупать и продавать валюту друг другу. Казалось бы,
что здесь сложного? Сделал заявку и купил. В реальности здесь
возникаем масса нюансов. По какому курсу можно купить и как он
формируется? А если он измениться после совершения сделки, но
до того, как валюта была переведена? А могут ли брать финансовые
институты плату за свои услуги и в каком размере?
Все эти вопросы решаются в рамках соответствующих разделов национальных
законодательств. В каждой стране надзором за финансовой деятельностью
вообще и операциями на валютном рынке в частности занимаются соответствующие,
можно даже сказать, компетентные органы. Например, в Великобритании
- крупнейшем финансовом центре мира - надзор за финансовой деятельностью
и формированию правил, по которым она осуществляется, занимается
FSA (Financial Services Authority).
FSA - это независимая неправительственная организация,
основанная в 1997 г. по распоряжению министра финансов в рамках
реформы системы надзора и управления финансовым сектором Великобритании.
Роль этого сектора очень велика, он дает 17% валового внутреннего
продукта страны, и в нем занято около 7% трудоспособного населения.
В 2001 г. FSA стала единым регулирующим и надзирающим органом
за всем спектром финансовых услуг и банковской деятельности, кроме
того, на нее возложены регистрационные функции, а с начала 2004
г. она же будет осуществлять контроль за страховым сектором. Бюджет
организации составляется из регистрационных и других платежей,
которые по закону должны осуществлять члены финансового сообщества.
Иначе говоря, финансовая индустрия сама финансирует свой регулирующий
орган, что, казалось бы, должно вызвать всплеск лихоимства и коррупции,
чего, однако, не наблюдается по причине, указанной ниже.
Часть получаемых средств могут составлять наложенные FSA штрафы,
но они не входят в финансовый план и не могут являться источником
наполнения годовых финансовых требований (AFR), на основании которых
планируется бюджет организации. Таким образом, устраняется заинтересованность
организации в чрезмерном использовании такого инструмента, как
наложение штрафов, и лишается оснований возможное появление пресловутой
коррупции и других злоупотреблений на благодатной финансовой почве.
Общее руководство осуществляет Правление, состоящее из Председателя,
трех исполнительных директоров 11 членов Правления, в Правление
обязательно входит один из заместителей Управляющего Банка Англии;
все они назначаются министерством финансов. Организация подотчетна
министерству финансов, а через него, таким образом, парламенту,
и ежегодно должна предоставлять отчет о проделанной работе. Существует
специальный комиссариат по жалобам, который работает с пострадавшими
от финансовых организаций. Любой клиент, считающий, что с ним
обошлись некорректно, может подать соответствующее заявление.
Правительственным законом перед FSA поставлены следующие задачи:
повышать доверие к финансовой системе в целом; повышать общественную
осведомленность о работе и специфике финансовой системы страны;
повышать степень защищенности клиентов от потерь, связанных с
деятельностью финансовых учреждений; понижать уровень правонарушений
в финансовой системе.
Для реализации этих целей FSA наделена большими репрессивными
полномочиями. К ним относятся: отзыв лицензий, наложение наказаний
на финансовые учреждения путем публичных выступлений и наложения
штрафов, требования судебных запретов, возбуждение судебных расследований
за различные правонарушения, выставление требований по возврату
денег клиентам и выплате компенсаций.
Для решения столь важных задач необходима крупная организация,
поэтому в FSA работает около 2300 чел., ее бюджет составляет около
170 млн. фунтов стерлингов в год, под ее надзором находятся около
10 000 финансовых учреждений.
В своей деятельности организация тесно сотрудничает с министерством
финансов, Банком Англии и ряд других организаций, среди которых
хотелось бы особенно отметить учреждения, из стен которых легко
получить направление на каменоломни Шотландии или во внутренние
покои Wormwood Scrubs (тюрьма для особо опасных преступников в
Лондоне): SFO (Serious Fraud Office) - учреждение, занимающееся
расследованием дел, связанных с крупными и групповыми мошенничествами,
и NCIS (National Criminal Intelligence Service) - служба, в сфере
внимания которой находится организованная и особо опасная преступность
(аналог российского УБОПа).
|
